Ziel:
Der Effektivkosten-Rechner dient der annäherungsweisen Berechnung der gesamten vorhersehbaren Kosten eines Produkts. Auf dieser Grundlage können die Kosten verschiedener Produkte miteinander verglichen werden.

Geeignet für:
Der Effektivkosten-Rechner ist geeignet für alle fondsgebundenen Versicherungen und britischen With-Profit-Policen sowie für sonstige Versicherungen, bei denen die Kosten der Kapitalanlage in Erfahrung zu bringen sind.

Nicht geeignet für:
Für klassische deutsche Renten-/Lebensversicherungen ist es mangels verfügbarer Informationen nicht möglich, die tatsächlichen vorhersehbaren Kosten zu berechnen.

Warum ist die Kostenbetrachtung wichtig?
Jedes Produkt soll eine möglichst hohe Rendite erzielen, damit die Versorgungslücken im Alter geschlossen werden können. Die Höhe der Rendite hängt ab von der zugrunde liegenden bzw. gewählten Kapitalanlageform sowie von den Kosten. Die Höhe der Kosten ist wichtig, da sie die mögliche Rendite beeinflusst, die am Ende erzielt werden kann. Längst nicht alle Kosten sind in der Modellrechnung der Anbieter enthalten, so zum Beispiel die Kosten für die Kapitalanlage.

Wie erhalte ich die realistische Renditeerwartung nach Abzug der Kosten?
Die Information über die Kosten alleine lässt noch keine Aussage zu, welches Produkt die beste Aussicht auf eine hohe Rendite bietet. Dies hängt neben den Kosten von der zugrunde liegenden oder gewählten Kapitalanlage ab, die daher ebenfalls berücksichtigt werden muss. Aktien unterliegen zwar erheblichen Schwankungen, haben aber in der Vergangenheit über lange Zeiträume mehr Rendite erzielt als andere Anlagen, vor allem als festverzinsliche Wertpapiere. Nach einer umfassenden Untersuchung betrug die Mehrrendite der weltweiten Aktienanlage 4 Prozent p. a. Die Aktienquote der zugrunde liegenden Anlage sollte daher in Erfahrung gebracht werden (bei fondsgebundenen Versicherungen ergibt sich diese aus den gewählten Investmentfonds, bei britischen With-Profits aus den regelmäßigen Investmentberichten oder durch Nachfrage bei der Gesellschaft). Aktien können vorsichtig mit 8 Prozent Rendite kalkuliert werden, sonstige Anlagen mit 4 Prozent. Bei einer Aktienquote von 50 Prozent kann daher eine realistisch geschätzte Rendite von 6 Prozent p. a. angenommen werden. Davon sind dann die mit dem Effektivkosten-Rechner ermittelten Kosten abzuziehen. Auf diese Weise erhält man die realistische Renditeerwartung nach Kosten. Bei 2 Prozent Kosten nach der RIY-Berechnung würde die realistische Renditeerwartung bei einer Aktienquote von 50 Prozent bei 4 Prozent liegen. Trotz höherer Kosten, kann die Rendite durchaus auch höher sein als bei einem Vertrag mit geringeren Kosten.

Was ist zu beachten?
Jeder Vergleich setzt eine identische Vergleichsgrundlage voraus. Besonders zu beachten sind die unterschiedlichen Garantieleistungen der Produkte. Garantien kosten Geld in Form von Rendite. Der Vergleich einer Versicherung ohne Garantien mit einer Versicherung, die hohe Garantieleistungen aufweist, wird mit hoher Wahrscheinlichkeit zu einem schlechteren Abschneiden des Garantieproduktes führen. Ebenso müssen die Absicherung biometrischer Risiken (z. B. Todesfallabsicherung, Berufsunfähigkeitsabsicherung), die Freiheiten bei der Auswahl der Kapitalanlage, die erbrachten Beratungsleistungen und sonstige Vertragsoptionen ins Kalkül gezogen werden.

Haftungsausschluss
Trotz sorgfältiger Programmierung und Prüfung kann keine Haftung für die Ergebnisse übernommen werden. Auch kann es aufgrund von Rundungen zu Rundungsdifferenzen kommen. Selbstverständlich ist auch jede Haftung für jegliche Folgen der Verwendung des Rechners ausgeschlossen. Mit der Nutzung werden diese Bedingungen anerkannt.

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